FORTES FUNDAMENTOS DOS GRÃOS SUPERAM PESSIMISMO FINANCEIRO GLOBAL.

O contrato futuro de soja negociado para setembro na bolsa de mercadorias de chicago-cbot- fechou em alta de 7,75 cts nesta sexta feira, cotado a u$ 13,59 75 bushel, 6,25 cts abaixo do maior preço do dia e 19,75 cts acima do menor preço registrado no pregão noturno. Os negócios com vencimento novembro fecharam com ganhos de 7,50 cts a u$ 13,68 50 bu, 20 pontos acima da mínima e 6,50 cts abaixo da maior cotação desta sexta feira, o mais alto preço desde 3 de agosto e 33,50 cts de alta na semana.

O mercado viu ativamente especuladores e comerciantes de fundos especulativos comprarem no início de sessão, numa mudança nítida de cenário negativo para positivo a partir da movimentação nas bolsa de valores e no suporte do enfraquecimento do dólar. Preocupações com as áreas secas no centro-oeste do cinturão de grãos continuam, mesmo com ampla cobertura, mas, poucas chuvas esperada para os próximos 4-5 dias deu suporte. Comerciantes estão preocupados que a chuva que está chegando muito pouco e muito tarde para o período de enchimento da vagem. Houve reduzidas vendas dos agrícolas devido aos mercados financeiros mais silenciosos, foi visto como uma força positiva empurrado a soja do vencimento novembro para o maior nível desde 3 de agosto.

Alta mais acentuada pode ter sido limitada por Notícias da China, ameaçando novos leilões dos estoques governamentais de soja de aproximadamente 4 milhões de toneladas que poderia ajudar a limitar as necessidades de importação da industria local.

MILHO setembro ganhou 12 cts no dia fechando a u$ 7,11 00 bu e dezembro 12,50 acima , cotado a u$ 7,25 50, encerrando a semana com valoriização de 10,75 cts bu. O mercado viu forte pressão de venda durante toda noite, devido o colapso dos mercados de ações no mundo, mas uma recuperação na bolsa de valores norte-americano ajudou a apoiar novos compradores, notavelmente de fundos no início da sessão. O mercado de milho continua a encontrar sustentação nas conversas sobre a perspectiva de baixo rendimento, produtores em Iowa e Illinois estão mais pesimistas, com numeros menores do que as perspectivas de rendimento do relatório do departamento de agricultuta americano - USDA, em relatório de produção divulgados semana passada.

Exportadores privados relataram vendas para o Japão de 140.000 toneladas de milho dos Estados Unidos para entrega na safra 2012/13, esta notícia foi compensada pela venda de origem brasileira à Taiwan de 62 000 toneladas da safra em curso.

Confira abaixo, fechamento oficial de soja e milho desta sexta feira;

SOJA
Contrato - Mês	Fechamento (US$ / Bushel)	Variação
Setembro/11	13,59 75	+7,75
Novembro/11	13,68 50	+7,50
MARÇO/12	13,83 50	+6,50

MILHO
Contrato - Mês	Fechamento (US$ / Bushel)	Variação
Setembro/11	7,11 00	+12,00
Dezembro/11	7,25 25	+12,25
Março/11	7,38 00	+12,00

SAÚDE FINANCEIRA DE BANCOS ENCOLHE PREÇO DOS AGRÍCOLAS

A bolsa de chicago para grãos, regrediu nesta quinta feira, o vencimento de setembro na soja terminou dia com queda de 4,75 cotado a u$ 13,52 75 cts, vencimento novembro fechou -5,75cts a u$ 13,61 00 bu, 16 pontos acima do menor preço registrado no dia.

Depois de grandes perdas no início do dia, a soja conseguiu reagir um pouco, maior preocupação com os bancos europeus e o impacto sobre a economia global ajudou apoiar vendas significativas para liquidação em muitos mercados de commodities e soja não foi exceção, tesourarias de bancos e fundos de investimentos compravam dólar e ouro em contra-partida venderam petróleo e agrícolas. Perdas acentuadas no mercado de ações e fraqueza do petróleo ajudou a contribuir na pressão. Comerciantes aumentaram suas vendas com aumento das chances de chuvas nas áreas secas da região central  de Illinois para o fim de semana,  isso pode ter adicionado o tom negativo hoje. Operadores continuam preocupados com as áreas secas do norte de Iowa e sul do Minnesota.

O setor de grãos não tinha nenhuma razão para ficar em baixa nesta quinta-feira, comerciantes não tinham interesse em empurrar os mercados para baixo, a maioria seguiu os mercados financeiros. Apesar das fortes vendas, os fundamentos a longo prazo continua otimista para milho, soja e trigo, indicando crescente preocupação sobre oferta e demanda. Nas planícies do Norte do cinturão de milho, fala-se de possíveis reduções de rendimentos, e isso poderá crescer ainda mais.

As fracas vendas de exportação para soja (-6% ante a semana anterior), divulgadas pelo USDA antes da abertura dos trabalhos na cbot, ficaram em 224,400 toneladas da safra em curso e 197,100 para a próxima temporada (11/12), num total de 421,500 tons, abaixo das expectativas do mercado. Vendas de farelo de soja, totalizaram 58,700 toneladas, também abaixo das expectativas. Vendas de óleo de soja somou 68.000 tons da atual safra e 7.000 tons da safra nova, num total de 75.000 tons, volume bem acima das expectativas comerciais.

O número de trabalhadores desempregados norte-americanos que pediram auxílio-desemprego subiu 9 mil, para 408 mil, até 13/8, informou o Departamento de Trabalho dos EUA. O dado da semana anterior foi revisado em alta para um total de 399 mil novos pedidos, acima dos 395 mil informados anteriormente, reforçou a pressão baixista nas commodities no início temendo a eminente recessão com a queda de empregos.

As ações dos bancos europeus voltam ao olho do furacão que abalou os mercados, ressentindo-se ainda da proposta apresentada terça-feira pela França e Alemanha, na criação de imposto sobre as transações financeiras. O banco Morgan Stanley revisou suas previsões para o crescimento dos EUA e da zona do euro, indicando que as duas regiões estão se aproximando perigosamente de uma recessão, indicadores econômicos decepcionantes somados à perspectiva de aperto fiscal em 2012. A estimativa para o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) da zona do euro foi cortada para 1,7% neste ano e 0,5% em 2012. Segundo o Morgan, há "um risco substancial de recessão total" na zona do euro.  Morgan não acredita mais que o Banco Central Europeu (BCE) vai aumentar as taxas de juros, mas, em vez disso, vai cortá-las no próximo ano. O Morgan também reduziu a projeção para o crescimento global de 4,2% para 3,9% em 2011 e de 4,5% para 3,8% em 2012. As economias desenvolvidas deverão crescer em média 1,5% neste ano e no próximo, em vez de 1,9% e 2,4%, respectivamente, como previsto antes. Os mercados emergentes não ficaram imunes e o Morgan prevê uma desaceleração no crescimento desses países de 7,8% em 2010 para 6,4% neste ano, em comparação com a estimativa anterior de 6,6% neste ano.

O banco central da China elevou os rendimentos de seus titulos de três meses e de três anos, através de leilões. A movimentação intensificou a expectativa de uma iminente alta da taxa de juros. Os sucessivos aumentos nos titulos da dívida do banco central, ajudaram a formar a crescente percepção com a alta da inflação do que da desaceleração do crescimento econômico, mesmo que os mercados financeiros globais continuem agitados pelas preocupações com a questão fiscal na Europa e nos EUA. Os titulos foram negociados à taxa de 3,97%, acima de 3,89% para titulos de 3 anos há uma semana.

As bolsas europeias terminaram o dia com fortes quedas, influenciadas pelos temores de que as economias dos Estados Unidos e da zona do euro entrem em recessão. Londres -4,49%, Paris -5,48%, Frankfurt -5,82%, Milão -6,15% e Madri -4,70%.                                         

SOJA
Contrato - Mês	Fechamento (US$ / Bushel)	Variação
Setembro/11	13,52 00	-4,75
Novembro/11	13,61 00	-5,75
MARÇO/12	13,77 00	-6,25

MILHO
Contrato - Mês	Fechamento (US$ / Bushel)	Variação
Setembro/11	6,99 00	-12,50
Dezembro/11	7,13 00	-12,50
Março/11	7,26 00	-12,50

 

CLÍMA SEGUE INDICANDO CAMINHOS PARA GRÃOS NA CBOT.

O dia foi de alta na maioria dos grãos -soja,milho e trigo de Primavera, conquistando sólidos ganhos na bolsa de chicago-cbot- nesta quarta feira, apoiado nas compras técnicas, médias móveis lidas nos gráficos deram a tendência inicial da sessão, excluindo especuladores vendedores de curto prazo. Aumento do petróleo e a fraqueza do dólar contribuiram para dar mais força aos comerciantes compradores. Algumas vendas forçaram um pequeno ajuste durante dia, condicionado à baixa de mercados externos-ações-, entretanto a força dos compradores prevaleceu no fechamento, arbitrando vendas de milho e compras de soja.

Notícias climáticas preveêm mais úmidade nos próximos dias e um periodo mais longo de seca na primeira quinzena de setembro, entretanto menos ameaçador, teve leve impacto nos preços, limitando maior alta durante dia. A notícia da potencial queda na área de colheita americana continuam trazer preocupações, com o estresse da seca na região central de Illinois e sul de Minnesota, ajudaram a apoiar no fechamento em campo positivo na cbot. A curto prazo os modelos de mapas do clíma sugerem pesadas chuvas para o fim de semana nas áres de secas no centro-oeste do cinturão de grãos.

O mercado de milho pode estar executando realização de lucros no curto prazo, após novas altas nos 3 últimos dias, embora a estrutura de mercado a longo prazo continua mostrar otimismo, reforçando a tendência de alta, enfraquecido hopje apenas por arbitragens contra soja nos mercados futuros.

A revista Farm previu o plantio de grãos (soja,milho e trigo), em área menor de cerca de 7 milhões de acres, bem abaixo das estimativas do departamento de agricultura dos eua - USDA - em agosto, significando potencial de alta para todos os três mercados, melhorando os fundamentos.

                             Alteração no dia     em 5 dias            em 30 dias

Milho	-0.35%	1.28%	9.46%
Soja	1.25%	1.72%	0.84%
Trigo	0.38%	3.74%	16.49%

SOJA
Contrato - Mês	Fechamento (US$ / Bushel)	Variação
Setembro/11	13,56 75	+16,57
Novembro/11	13,66 75	+17,25
MARÇO/12	13,77 75	+17,50

MILHO
Contrato - Mês	Fechamento (US$ / Bushel)	Variação
Setembro/11	7,11 50	2,50
Dezembro/11	7,25 50	-2,00
Março/11	7,38 50	-1,75

Clíma volta ameaçar rendimento dos grãos.

O encerramento do vencimento novembro para soja na bolsa de chicago-cbot, teve ganho de u$ 16,50, estabelecendo variação entre u$ 13,44 a u$ 13,51. Soja teve um dia forte, bem como seu fechamento, maior preço das últimas 4 consecutivas sessões, provenientes do aumento de risco das condições de seca na no cinturão de grãos (Iowa, Illinois, Indiana e Missouri), acionando interesse de compra, por causa dos comentário do atual rendimento divulgados pelo USDA (41,4 bu por acre), onde seu rendimento projetado pode ser exagerado. Independentemente disso, geram incertezas na projeção da safra final em ambas culturas.

Menos chuva do que o esperado em Iowa e Illinois ajudou a apoiar o rali diante dos mercados externos, como dólar fraco e petróleo em alta 2,9% adicionando o tom positivo desde o início da sessão diurna. O relatório NOPA/EUA de esmagamento em julho, maior do que o esperado (3,408 mil toneladas ante 3,203 mil tons em junho), divulgados nesta manhã apoiou compras de comerciantes, as expectativas eram de redução do uso industrial (entre 3,225 a 3,345 mil tons), diante das apertadas margens.

Contudo, as exportação de soja ficaram em apenas 116,4 mil toneladas, ante 166.9 mil tons da semana anterior, bem abaixo das expectativas, traders aguardavam o resultado do desenvolvimento das lavouras divulgadas no final do dia, inalteradas, desta vez acertaram em cheio, milho e soja permaceram com 60 e 61% na categoria de boas a exelentes. Milho Dezembro teve novo salto para  U$ 7,24 75, a tendência de alta a curto prazo continua a reforçar a tendencia de curto prazo.

Chuvas devem ser mais freqüentes na parte sudeste do Centro-Oeste esta semana até quarta feira, no entanto, parece provável que o alcance será limitado com melhores chance de chuvas à nordeste de Indiana. Isso permitiria locais mais secos (centro e sudoeste), de Indiana e central de Illinois através do norte e leste de Iowa, Minnesota e sul ​​sudoeste Wisconsin, possibilitando diminuição dos rendimentos durante o desenvolvimento das plantas de soja e no enchimento das espigas de milho.

O  principal debate é a extensão das chuvas no Centro-Oeste, no modelo europeu prevê cobertura mais ampla de Iowa e Minnesota que do modelo americano. No entanto, todos os modelos mantêm as chuvas mais limitados em Illinois. Chuvas e trovoadas durante o período do dia 6-10 devem continuar focadas no sudoeste, temperaturas em média, quase normal na maioria das áreas, evitando perdas de rendimento ainda mais grave. A previsão para periodo de 16-30 dias não é tão úmido, mas os trópicos ainda precisam ser vigiados de perto por quaisquer ameaça que retardaria as primeiras colheitas. A maioria das chuvas que parecem possíveis são no final do período (1ª quinzena de setembro), e isso seria tarde demais para beneficiar o enchimento de grãos de milho e soja. Confira abaixo, fechamento oficial de soja e milho;

                                                     Variação do dia        5 dias                30 dias

Milho	3,61%	1,37%	11,69%
Soja	2,54%	0,17%	2,4%

SOJA
Contrato - Mês	Fechamento (US$ / Bushel)	Variação
Setembro/11	13,51 25	+16,50
Novembro/11	13,62 25	+16,50
MARÇO/12	13,69 00	+16,50

MILHO
Contrato - Mês	Fechamento (US$ / Bushel)	Variação
Setembro/11	7,07 25	+5,50
Dezembro/11	7,20 00	+5,50
Março/11	7,33 75	+5,50